אג"ח

אג"ח: ההסבר הפשוט שיחסוך לכם הרבה בילבול

המילה אג"ח מופיעה הרבה בעולם ההשקעות, אבל לא מעט אנשים לא באמת יודעים מה היא אומרת.

אז בואו נעשה סדר.

אג"ח היא פשוט *הלוואה

כשאתם קונים אג"ח, אתם מלווים כסף למדינה או לחברה, המדינה או החברה מגייסות כך כסף מהציבור, ובתמורה מתחייבות:

✅ להחזיר את הכסף במועד שנקבע מראש (במועד הפדיון)

✅ לשלם ריבית בהתאם לתנאי האג"ח.

ישנם שני סוגים המרכזיים של אג"ח.

1️⃣ *אג"ח ממשלתי:

הלוואה למדינה, בדרך כלל נחשב לבעל סיכון נמוך יותר, ולכן גם הריבית בו לרוב נמוכה יותר.

2️⃣ *אג"ח קונצרני:

הלוואה לחברה עסקית, הסיכון תלוי במצב החברה, ולכן בדרך כלל חברות מסוכנות יותר יידרשו להציע ריבית גבוהה יותר כדי למשוך משקיעים.

מה ההבדל בין אג"ח למניה?

כשאתם קונים מניה, אתם הופכים לשותפים בחברה, אם החברה מצליחה, אתם נהנים מעליית הערך, אם היא נפגעת, גם ההשקעה שלכם מושפעת.
כשאתם קונים אג"ח, אתם לא שותפים בחברה, אלא מלווים לה כסף ומצפים לקבל בחזרה את הקרן והריבית.
אם החברה לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה, בעלי האג"ח בדרך כלל קודמים לבעלי המניות בקבלת הכסף.

📉 *גם אג"ח יכול לרדת

למרות שאג"ח יציב יותר ממניה, גם המחיר שלו יכול לעלות או לרדת במהלך הדרך.

אחד הגורמים העיקריים שמשפיעים על מחיר האג"ח הוא הריבית במשק:

מדוע?

נניח שקניתם אג"ח שמשלם ריבית של 3% בשנה, והריבית במשק עלתה, האג"ח חדש המונפק משלם 5% ברור שהמשקיעים יעדיפו את האג"ח החדש, ולכן כדי שמישהו ירצה לקנות את האג"ח הישן, המחיר שלו יצטרך לרדת.

📌חשוב לציין.

מי שמחזיק את האג"ח עד מועד הפדיון, והמנפיק עומד בהתחייבויותיו, יקבל את הקרן והריבית לפי תנאי האג"ח.
הירידה היא רק אם מוכרים את האג"ח במחיר נמוך יותר לפני הפדיון.

איפה זה פוגש אתכם?

גם אם לא קניתם אג"ח באופן ישיר, כנראה שיש לכם חשיפה אליו דרך קרן הפנסיה, קרן ההשתלמות או קופת הגמל.

ככלל מסלול השקעה סולידי יותר, בדרך כלל יהיה בו שיעור גבוה יותר של אג"ח ופחות מניות.

✍️ השורה התחתונה

אג"ח הוא כלי שבו אתם מלווים כסף למדינה או לחברה ומקבלים ריבית בתמורה, הוא פחות תנודתי ממניה, אך גם הוא מושפע משינויים בריבית ומהשוק.

☝️ נהניתם? לחצו לייק, זה עוזר לי להכין עוד תכנים כאלה. 👇

https://chat.whatsapp.com/HGeM2eWi569KrF4nUpLl3e?mode=gi_t